揭秘中信证券尾盘屡遭10亿压盘：神秘资金为何频繁“刹车”A股？

“谁也别想走”——中信证券尾盘惊现34.98万手巨单压盘，一月内三次上演同一戏码。这究竟是主力洗盘、大宗交易铺垫，还是神秘资金在给过热的市场踩刹车？本期播客邀请资深财经分析师陈明深度剖析：为何头部券商业绩亮眼（上半年净利润增速达60%）、股息率超越银行理财，市场却反复出现尾盘压制现象？当‘阿单’高挂不撤时，是风险信号还是低吸良机？看懂压盘背后的多空博弈，才能避免被短期波动迷惑，聚焦真正决定投资成败的业绩基本面与趋势判断。

Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到了资深财经分析师陈明跟大家打个招呼。大家好，我是陈敏。很高兴来到节目和大家聊聊a股市场的一些趣事。好，那咱们就直接进入正题，今天要跟大家聊一聊，最近a股市场上出现的一个非常有趣的现象，就是中信证券在24号的尾盘的时候被压了，十个以，然后这个事情其实已经不是第一次了，最近一个月已经有三次了，每次都是尾盘的时候被压非常的影响市场情绪。没错，这个事情确实挺让人好奇的。那我们就直接开始今天的讨论。咱们先来聊第一个话题就是压盘的现象级操作，咱们先来聊一聊中信证券25号的时候尾盘被压了10个亿，这到底是一个什么样的？具体情况，就是那天最后3分钟的时候，他在卖一的位置上挂出了34块9八手，这是一450万就是非常大的一个卖单，但是它的买一和卖一之间的这个差距就只有几分钱，那就是说，这个价格其实被死死的摁住了。没错，而且它这个卖单既没有撤单，也没有成交，就那时候好像在说，谁也别想走。你觉得这种尾盘被压盘这种事情常见的背后到底隐藏着什么样的目的？其实非常常见的资金为了影响股票的收盘价，因为a股的收盘价是取最后1分钟的成交价。所以如果说你挂出一个非常大的卖单，在卖1的位置，那它就会让这个k线图看起来没有那么陡峭，给人的感觉，市场情绪没有那么强。没错，然后另外说，如果是大宗交易的卖盘，它也会影响折价率，还有配合一些融券的卖出来打压股价，让短线有较强的压力。还有就是说，只是单纯的为了在尾盘的时候控制住盘子，为了第二天能够更有力进行一些操作，最近这段时间，中信证券每个月都有那么几次尾盘被压盘，这背后到底是谁在搞事情？其实最靠谱的猜测，就是有一些子衿，它是在故意的控制尾盘，然后来影响大家的情绪，或者是说为了配合一些大宗的交易，或者是说为了在一些融券的卖盘出来的时候，能够把价格稳住听起来更像是一种市场行为。对，没错，不是说是某一个特定的机构，更多的是一种多空双方的一个博弈或者说一些资金在尝试去引导市场的一个方向。对，那这种操作其实也会让这个行情走的更健康一些。对，也会让筹码的交换更充分。好，关羽a股尾盘压盘现象的讨论咱们就先聊到这休息一下马上回来咱们来进入第二个部分，咱们今天要聊的就是业绩的支撑，就是为什么在券商板块在中信证券、国泰君安这些头部券商的带领下，整个行业现在变得这么有吸引力。首先，第一，我想问的就是，今年上半年的业绩到底有多？亮眼，今年上半年上市券商的营收是2500亿然后净利润是1000亿这个增速，都是30`%这样的一个增长那中信国军这些龙头，甚至都突破了白衣的净利润，这个数字确实挺吓人的。那是不是市场上的资金都开始偏爱这些头部公司了，没错，而且不光是赚钱多，就是这些头部的券商，他们的手续费及佣金收入也是同步在增长的。然后投资银行的业务也是非常的火爆，一些头部的公司更是拿下了大量的项目。那另外说有16家上市券商就拿出了80亿的现金分红。那其中国泰君安一家就分了26亿那股息率甚至比银行理财还要高出一截那另外说这些头部的券商他们的估值也是比较低的十来倍的估值，比很多科技股都要便宜一半。那另外说，这个行业的基本面也是非常的铁，牛市之下，券商肯定是最先受益的。那另外就是说这个行业的结构有的变化头部的公司更有机会去拿下更多的业务。那另外政策层面也是比较支持这个行业的一个转型和升级的那我觉得这就有一个问题了，为什么最近这段时间，港股的中资券商股突然就变得这么受欢迎，就是因为这些公司在过去的这一年当中，他们的h股的价格一直都是在涨，而且涨幅非常的明显那比如说像东方证券中金公司中信证券他们的股都是在三季度的时候进行了比较大的涨幅然后成交量也是明显的放大，那这个其实背后就是因为外资一直在不断的扫货。对，而且就是没有任何的减仓的迹象。看来子衿是明显的偏好这类股票，而且这些公司本身的业绩也是非常的好，然后股息率又比较高，比很多国内的科技股都要有吸引力。那另外就是说现在整个市场的风格也是比较喜欢这种低估值的，有业绩支撑的这类龙头公司。那另外就是说差价包括一些政策利好也是让外资有了更多的兴趣那内地的子衿，其实也在通过港股通不断的加仓这类公司，所以导致最近这段时间港股的中资券商股就变得非常的抢手。你说最近这段时间，a股的券商股这么强势，那是不是意味着，就是说整个行业的基本面真的就发生了非常大的变化，或者说，是不是说这个行业的格局真的就彻底的变了。没错，现在整个行业的集中度越来越高，那头部的公司，凭着他们的规模他们的网络他们的品牌，他们肯定是更有机会去拿下更多的业务。那另外说政策层面也是比较支持行业也是在进行一些创新和升级那这些因素其实都导致了整个行业的结构是真正的在变化那头部的公司也会继续的享受这个行业增长的红利聊了这么久的券商业绩和行业格局感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水待会儿继续。咱们来进入第三部分，咱们今天要聊的是关于市场走势的一些判断。那第一个问题我就很好奇，就是说最近这段时间，神秘子衿反复在尾盘压盘，这到底会对整个a股的走势带来什么样的影响？其实神秘资金它就是通过这种尾盘的压盘来控制这个市场的情绪，那它可能是为了影导大家形成一个特定的认知就是它会让指数或者说热门板块它不会涨的太快，那它就会让多空双方的分歧更加的明显，那它其实是在防止市场出现一种比较极端的行情。所以说这种操作其实就是给市场踩了一个刹车。对，没错，那就是说，它会让行情走的更健康一些那另外就是说防止这种短线德服筹不要去干扰大家对这个中期的趋势的判断那另外就是说也会让筹码的交换更充分一些那另外也会让市场的结构更加的明显一些那这种操作其实也会让行情走的更持久一些你觉得，就是说，最近这段时间，a股的市场情绪为什么会被尾盘的压盘所左右，因为这种尾盘的压盘，它是一个非常明显的信号有一些资金他是在试图去控制这个市场的节奏那它会让很多短线的投机者非常的恐慌，那他们会觉得好像有什么东西在拦着市场，前进，那他们就会跟着去恐慌，那另外就是说这种大的卖单也会让一些机构或者说一些大户，他们会觉得说这个市场有点失控，那他们也会跟着去撤资，所以大家就都不敢轻易的进场。对，没错，那就是说，很多人他就会选择观望，那另外就是说，部分资金它会被这种压盘吸影过去，那他们也会去低吸一些有潜力的股票。那另外就是说这种操作其实也会让市场的多空双方的力量对比变得更加的明显一些。那另外就是说也会让这个短线的波动变得更加的剧烈一些。那另外说也会让市场的情绪更容易被外部的信息所左右，如果说神秘资金它想要去持续的影响a股的走势，那它最近到底？需要关注哪些关键的因素，其实最核心的就是，要盯着那个阿蛋到底撤不撤？如果阿蛋突然消失了，然后股价也冲不上去。那这个时候就要警惕了可能是真的乏力了如果阿蛋还在，阿蛋还在，但是成交天天放大，有人在暗中吸丑，那这个时候你就瑶判断它到底是要拉升还是瑶洗盘？那是不是说这个两种情况，操作的方式完全不一样。对没错，那就是说，如果是前者压力比较明显，那你这个时候就最好不要去盲目追涨，那如果是后者主力在吸筹的话，那你这个时候反而可以去低吸一些有潜力的股票。但是无论哪种情况，我觉得短线的波动都会比较大，那你这个时候就千万不要去满苍那千万不要去迷信什么神秘资金会给你抬轿。对还是那句话，就是要设好止损，不要去幻想神秘资金它到底瑶干什么？好吧，今天咱们聊了这么多，关于a股市场的一些有趣的现象。然后也聊了很多关于操作上面的一些建议。其实我觉得归根结底，大家要理性的去看待这种尾盘的压盘，不要去被这些表面的现象所迷惑。对，把自己的注意力更多的放到公司的基本面和市场的趋势上面。这样的话，你才能够在这个市场当中走得更稳，看得更远。那就是这期节目咱们就到这里，然后感谢大家的收听，咱们下期再见。